Dentsu Inc. está adquiriendo el holding Aegis Group, con base en Londres, en un acuerdo cash de 4.900 millones de dólares, anunciaron ambas compañías.

Es la mayor adquisición que haya hecho el gigante publicitario japonés, que ha venido siendo cada vez más sólido en la búsqueda de extender su influencia globalmente.

El grupo nipón pagará 240 céntimos por acción en la adquisición, un 48% por encima del precio de cierre del miércoles 11 de julio. Aegis, que ha sido durante largo tiempo un target para la adquisición, dijo que sus directores recomendarían unánimemente el acuerdo ante los accionistas, para su aprobación. El trato se finalizaría en el cuarto trimestre de este año.

El CEO de Aegis, Jerry Buhlmann llamó a esta operación “un acuerdo transformacional”, el primero que nace en la era digital.

“Juntos seremos los número 1 en Asia-Pacífico, número 2 en Europa occidental, la red de agencias de Estados Unidos de más rápido crecimiento y un líder digital creciente”, dijo el directivo. “Juntos, el futuro parece muy brillante”.

Tadashi Ishii, presidente y CEO de Dentsu, dijo: “Dentsu y Aegis serán el líder del mercado en la región Asia-Pacífico, disfrutando una fuerte presencia en Europa y la red de más rápido crecimiento en Estados Unidos. Jerry y yo tenemos enormes ambiciones por tener una red de comunicación verdaderamente enfocada en lo global construida en la edad digital, deseamos innovar más en nuestros negocios y continuar contribuyendo al éxito de nuestros clientes”.

Combinados, los clientes de Dentsu y Aegis incluyen a 75 de los 100 anunciantes top del mundo, dijeron ejecutivos de la compañía en una conferencia con periodistas.

Vincent Bollore, el mayor accionista del Aegis Group, con una propiedad accionaria de casi el 30% en el negocio, vendió la mitad de sus acciones a Dentsu y acordó vender otro 5%. El acuerdo comenzó cuando Dentsu se acercó al management de Aegis, que presentó a Bollore a los ejecutivos de la compañía japonesa más tarde en las discusiones, dijo Tim Andree, vicepresidente senior de Dentsu Inc.

Tradicionalmente conocida como una red de agencias que servía a clientes japoneses dentro y fuera de su país, Dentsu ha dado claros pasos hacia el establecimiento de puntos de apoyo en otras regiones del mundo, a medida que Japón enfrenta oscuras perspectivas de crecimiento doméstico en el largo plazo.

Tim Andree, un estadounidense con extensa experiencia de vida y trabajo en Japón, lidera a Dentsu Network, una entidad que incluye a todas las agencias en los mercados del exterior de Japón. Bajo la conducción de Andree, Dentsu ha adquirido agencias de alta calidad en Estados Unidos, entre ellas McGarryBowen, Attik, Firstborn y 360i y su pariente Innovation Interactive.

Aunque Dentsu ha sido agresiva al tratarse de crecimiento fuera de su país, los negocios exteriores a Japón compusieron sólo el 16,2% de sus ingresos en 2011, contra el 12,8% de 2006. El porcentaje de ingresos de Dentsu provenientes de Estados Unidos saltó de un 1,5% en 2006 hasta un 6% en 2010.

Andree defendió el alto precio pagado por la compra de Aegis. “Es un precio total pero justo para una compañía que está actuando al tope de la industria, tanto en crecimiento como en márgenes, y la parte digital de la composición de la compañía. Estamos confiados en el futuro del negocio”.

También negó que una adquisición así se convierta en un desafío al competidor WPP Group. “Creemos que si nos focalizamos en nuestros clientes y en la posibilidad de proveerles con más capacidades y servicios en más mercado, y lo hacemos con la oferta de mejor calidad, la dinámica competitiva se cuidará de sí misma. No nos focalizamos en la escala o el tamaño o el crecimiento en contra de ningún grupo en particular. Los resultados hablarán por si solos si nos focalizamos en nuestros clientes”.

Dentsu recibió una infusión de dinero cash en febrero de este año, cuando finalizó una relación con el Publicis Groupe. El holding con sede en Paris recompró 18 millones de sus propias acciones de manos de Dentsu por 848,5 millones de dólares.

Aegis incluye cinco marcas de cadena: Carat, iProspect, Isobar, Posterscope y Vizeum. Sus 12.000 empleados en más de 80 países se unirán a los 21.600 de Dentsu, agencia que tiene presencia en 29 países.

No se esperan cambios en la estructura de management de Aegis, dijo Buhlmann, agregando que él y los ejecutivos top intentan permanecer en sus puestos hasta por lo menos fines de 2013.

Aegis tuvo un crecimiento de ingresos del 20% en 2011, finalizando el año con 1.500 millones de dólares. Meses atrás, Carat ganó la cuenta de medios de General Motors, que mueve 4.000 millones.

Bollore, el mayor accionista del holding, con cerca de un 30% del paquete, vendió la mitad de sus acciones y acordó desprenderse de otro 5%. La oferta en cash por Aegis necesitará la aprobación del 75% de los tenedores de acciones, en una votación que tendrá lugar el 16 de agosto venidero.

En una nota de análisis, Citi señaló que la operación puede tener implicancias para el grupo Havas, de Bollore. “Havas, dado que es propiedad en un 30% de Bollore y que este acuerdo la deja como la más pequeña agencia global remanente, puede ser vista como el próximo objetivo potencial dentro del espacio de las agencias globales”, escribió el banco con respecto a la operación Dentsu-Aegis.